Fonds
Garance Équilibre et Solidaire(Part I)
(FR0013202306)
Dernière mise à jour: lundi 13 novembre, 2023
Fonds Garance Équilibre et Solidaire (FR0013202306) |
| GÉRANTS | |
| Guillaume Combépine, Frédéric Lagier et Florent Puit (14, 29 et 25 ans d'expérience) |
   |
| ENCOURS | 19,80 M€ (au 31/10/2023) |
| SES CARACTERISTIQUES | |
| Date de création | 2017 |
| Nature juridique | FCP de droit Français |
| ISIN (part I) | FR0013202306 |
| Classification AMF | Fonds mixte |
| Classification SFDR | Article 8 |
| Nature de gestion | Active |
| Zone d’investissement | OCDE |
| Nature des parts | Capitalisation et/ou Distribution |
| Périodicité de la VL | Quotidienne |
| Souscription | Avant 12h30 |
| Durée de placement recommandée | 4 ans |
| SRRI | 4 |
| Gestion de la liquidité (1) | Gates – Plafonnement des rachats |
| FRAIS PRÉLEVÉS PAR Indép’AM* | |
| Frais d’entrée | De 0% à 5% |
| Frais de sortie | De 0% à 5% |
| Frais fixes TTC | 0,30% |
| Frais variables TTC | 0,15% de l’actif maximum** |
| Min 1ère souscription | 200K Eur |
* Indép’AM ne perçoit aucune autre forme de rémunération
** sauf en cas de rachat. Ces frais correspondent à 15% de la performance supérieure à l’indice de référence
*** SRRI: Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement noté sur une échelle de 1 à 7
Finalité du fonds
et philosophie du(des) gérant(s):
Le Fonds a pour objectif de surperformer son indicateur de référence, 10% €ster capitalisé (code Bloomberg : EXDMESTC Index) + 50% ICE BofAML 5-7 Year All Euro Government Index (E3AS) + 40% Morningstar Eurozone 50 NR EUR (code Bloomberg : MSG50EN) sur la durée de placement recommandée qui est supérieure à 4 ans.
Les deux moteurs structurels de performance du fonds sont :
• une allocation tactique reposant sur l’analyse des fondamentaux économiques et financiers
• une sélection d’instruments spécifiques et de gérants de conviction adaptée au contexte de marché
Les investissements, intégrés au portefeuille pour leurs corrélations limitées, agrègent à la gamme Indép’AM des fonds externes, des trackers, des positions de couverture et de portage.
La philosophie du fonds consiste à protéger les investissements long terme des incertitudes du moment. Elle repose ainsi sur une approche patrimoniale, des choix guidés par le couple rendement/risque et développe une gestion pragmatique.
*ICE BofA Merrill Lynch, used with permission. Les informations sur l’indice sont disponibles sur le site www.theice.com/market-data/indices
**© 2017 Morningstar. All Rights Reserved. Les informations sur l’indice (MSG50EN) sont disponibles sur le site indexes.morningstar.com
(1) Conformément à l’Instruction AMF 2017-05, le fonds applique un mécanisme de gestion de la liquidité sous la forme de swing pricing depuis le 1er septembre 2023. Le détail de ce mécanisme est présenté dans la rubrique Documentation du site. Ce mécanisme s’est accompagné du passage de la valorisation de certains titres du prix BID au prix MID dans le calcul de la VL depuis le 1er septembre 2023, ce qui a pu induire une hausse de la performance à cette date.
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Le risque de marché
Autres risques financiers
Ces niveaux de risques sont indicatifs. Ils varient dans le temps et peuvent ne pas refléter la situation présente.
Performances annuelles
Performance dividendes réinvestis de la part I du FCP et de son indice de référence
(base 100 au 25/05/2007)
Performance Part I et mesure du risque
| GARANCE SELECTION TACTIQUE | 1 Mois | 3 Mois | YTD | 1 An Gliss | 2 Ans Gliss | 3 Ans Gliss | Date Origine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Date début | 31/10/2023 | 31/08/2023 | 30/12/2022 | 30/11/2022 | 30/11/2021 | 30/11/2020 | |
| Date Fin | 30/11/2023 | 30/11/2023 | 30/11/2023 | 30/11/2023 | 30/11/2023 | 30/11/2023 | |
| Perf OPCVM | 5.27% | 1.27% | 10.15% | 6.65% | 1.71% | 7.40% | |
| Perf Bench | 4.63% | 1.79% | 10.05% | 6.58% | -0.98% | 6.32% | |
| Ecart Perf Bench | 0.64% | -0.52% | 0.10% | 0.06% | 2.69% | 1.08% | |
| Volat OPCVM | 9.67% | 7.85% | 7.89% | 9.94% | 8.55% | ||
| Volat Bench | 7.64% | 7.50% | 7.69% | 8.65% | 7.85% | ||
| TE | 3.36% | 3.25% | 3.28% | 3.68% | 3.38% | ||
| RI | -0.15 | 0.03 | 0.02 | 0.73 | 0.32 |
Avertissements
-
- L’indicateur de référence était composé à 60% ICE BofAML 5-7 Year All Euro Government Index (code E3AS) + 40% Euro Stoxx 50 (code SX5T) jusqu’au 31/12/2017, puis, de 60% ICE BofAML 5-7 Year All Euro Government Index (code E3AS) + 40% Morningstar Eurozone 50 NR EUR (code Bloomberg : MSG50EN) jusqu’au 31/12/2021. Depuis le 01/01/2022, l’indicateur de référence est 10% €ster capitalisé (code Bloomberg : EXDMESTC Index) + 50% ICE BofAML 5-7 Year All Euro Government Index (E3AS) + 40% Morningstar Eurozone 50 NR EUR (code Bloomberg : MSG50EN).
- Les performances sont calculées nettes de frais de gestion.
- Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- La valeur liquidative des FCP dépend de l’évolution des marchés et des titres détenus en portefeuille.
- Les données utilisées dans les graphiques sont les valeurs du dernier jour ouvré.
- Les données, graphiques et tableaux sont mis à jour mensuellement sur la base des dernières valeurs liquidatives publiées du mois.
- Ces données n’ont pas encore été certifiées par les commissaires aux comptes.
- Dernier dividende : Aucun
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Information aux porteurs
Lettre aux porteurs.
Le reporting mensuel
Ce document est élaboré mensuellement par le gérant du FCP. Il contient les principaux éléments caractéristiques de l’OPC, une présentation de ses performances, de la stratégie de gestion mise en œuvre, et une analyse de la structure des actifs qui le composent.
Le DICI et le prospectus
Le prospectus, visé et agréé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) avant la création du FCP, contient la description détaillée du FCP.
Dans le cadre de la règlementation PRIIPS, Indép’AM diffuse également le DIC (Document d’Information Clé) qui résume les caractéristiques du FCP.
Nous recommandons à chaque investisseur de prendre connaissance de ces deux documents avant de souscrire au FCP.
Le processus de gestion
Le document proposé est un extrait du processus appliqué par le gérant du FCP. Pour des raisons de confidentialité, certaines spécificités ou paramètres du processus n’y sont pas communiqués.
La politique de gestion
La politique de gestion du FCP est un document présentant la gestion mise en œuvre, et ses résultats. Conformément aux dispositions du règlement général de l’AMF, ce document est mis à la disposition de tous les porteurs de parts du FCP.
Le rapport SFDR
Ce document SFDR (Sustainable Finance Disclosure) récapitule les différentes caractéristiques environnementales et/ou sociales du fond et sur sa durabilité.
Le rapport annuel du FCP
Le dernier rapport annuel inclut la certification des Commissaires Aux Comptes et les comptes annuels audités.
Titre de la rubrique
Résumé
Le fonds Garance Équilibre et Solidaire est un fonds solidaire classé « article 8 » au sens de la réglementation SFDR. Dans le cadre de sa stratégie, il investit indirectement dans des entreprises non cotées à fort impact social via des fonds spécialisés.
Sans objectif d’investissement durable
Ce produit financier promeut des caractéristiques environnementales ou sociales, mais n’a pas pour objectif l’investissement durable.
Caractéristiques environnementales ou sociales du produit financier
Le fonds est un fonds solidaire au sens du Code des assurances. Il investit minimum 5% de son actif net en titres d’Entreprises Solidaires d’Utilité Sociale (ESUS).
Actuellement, cet investissement solidaire est matérialisé par l’investissement dans les titres d’Inco Investissement (www.ventures.inco-group.co) dont l’objectif est d’investir dans des entreprises non cotées à fort impact social.
Stratégie d’investissement
Il a pour objectif de surperformer son indicateur de référence, calculé dividendes et coupons réinvestis, composé à 10% €ster capitalisé (code Bloomberg : EXDMESTC Index) + 50% ICE BofAML 5-7 Year All Euro Government Index (E3AS) + 40% Morningstar Eurozone 50 NR EUR (code Bloomberg : MSG50EN), publiés par la BCE, Intercontinental Exchange et Morningstar sur la durée de placement recommandée qui est supérieure à 4 ans.
Le FIA est un fonds de fonds. Sa stratégie vise à constituer un portefeuille diversifié correspondant à une allocation tactique optimale en termes de rendement et de risque eu égard aux anticipations du gérant en matière de prévisions macro-économiques et d’analyse technique et financière du prix des actifs et des marchés, tout en prenant en compte des critères ESG. Ce Fonds ne vise pas la réplication d’indice. Il adopte un style de gestion active.
Le FIA est un fonds solidaire au sens du 1° de l’article L.131-1-2 du Code des assurances.
Les investissements solidaires du fonds sont constitués de 5 à 10% de l’actif net investis en titres d’Entités agréés ou assimilés ESUS (Entreprise Solidaire d’Utilité Sociale) au sens de l’article L. 3332-17-1 du Code du travail. Le fonds a pour objectif d’obtenir le label Finansol – Label de la finance solidaire – avant le 30/06/2023.
Proportion d’investissements
Ce fonds promeut des caractéristiques sociales par l’investissement de 5% minimum de son actif net en ESUS. Il n’a pas d’objectif d’investissement durable.
La classification du fonds est « Article 8 » au regard du Règlement (UE) 2019/2088 dit « Règlement SFDR ». Les informations complémentaires sont disponibles dans le prospectus du fonds et dans la rubrique ESG-D du site Internet de la société de gestion. Le principe consistant à “ne pas causer de préjudice important” s’applique uniquement aux investissements sous-jacents au produit financier qui prennent en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental.
Les investissements sous-jacents à la portion restante de ce produit financier ne prennent pas en compte les critères de l’Union européenne en matière d’activités économiques durables sur le plan environnemental. Le pourcentage d’alignement Taxonomie est de 0%.
Contrôle des caractéristiques environnementales ou sociales
La part des actifs ESUS dits solidaire est contrôlée, à chaque opération lors de l’analyse d’impact pré-trade puis à chaque calcul de la valeur liquidative par la fonction de gestion des risques. Mensuellement le RCCI contrôle le respect des limites.
Méthodes applicables aux caractéristiques environnementales ou sociales
L’atteinte de l’objectif social du fonds est déterminée part la part d’ESUS détenue, évaluée à chaque calcul de valeur liquidative.
Sources et traitement des données
La valeur de la participation dans les ESUS provient directement de celles-ci sur la base de la valeur comptable des investissements, des produits et des charges.
Cette valeur est donc revue annuellement et attestée par les commissaires aux comptes de ces sociétés. Ce point garantit la qualité de la donnée.
Aucune donnée n’est donc estimée.
Limites aux méthodes et aux données
À la vue du process retenu, il n’y a pas de limites influant négativement sur l’atteinte de l’objectif social.
Diligence raisonnable
L’ensemble des points de contrôles du process de gestion du fonds et du respect de ses limites sont donnés dans son processus de gestion mis à disposition à la rubrique Documentation du site internet de la société de gestion.
Politiques d’engagement
La gestion du fonds respecte la Politique d’engagement d’Indép’AM disponible dans la rubrique ESG-D du site Internet.
