Fonds
Indep Crédit Euro (Part I)
(FR0010305193)
Dernière mise à jour: lundi 13 novembre, 2023
Fonds Indep Crédit Euro (FR0010305193) |
| GÉRANT | |
| Guillaume Combépine (14 ans d'expérience) |
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| ENCOURS | 87,61 M€ (au 31/10/2023) |
| SES CARACTERISTIQUES | |
| Date de création | 2006 |
| Nature juridique | FCP de droit Français |
| ISIN (part I) | FR0010305193 |
| Classification AMF | Obligations et autres titres de créances libellés en Euros |
| Classification SFDR | Article 6 |
| Nature de gestion | Active |
| Zone d’investissement | Communauté Européenne membres OCDE et Royaume-Uni |
| Nature des parts | Capitalisation et/ou Distribution |
| Périodicité de la VL | Quotidienne |
| Souscription | Avant 12h30 |
| Durée de placement recommandée | 3 ans |
| SRRI | 4 |
| Gestion de la liquidité (1) | Gates – Plafonnement des rachats |
| FRAIS PRÉLEVÉS PAR Indép’AM* | |
| Frais d’entrée | De 0% à 5% |
| Frais de sortie | De 0% à 5% |
| Frais fixes TTC | 0,20% |
| Frais variables TTC | 0,10% de l’actif maximum** |
| Min 1ère souscription | 200K Eur |
* Indép’AM ne perçoit aucune autre forme de rémunération
** sauf en cas de rachat. Ces frais correspondent à 15% de la performance supérieure à l’indice de référence
*** SRRI: Indicateur Synthétique de Risque et de Rendement noté sur une échelle de 1 à 7
Finalité du fonds
et philosophie du(des) gérant(s):
Le fonds a pour objectif de surperformer son indice de référence le ICE BofAML 5-7 Year Euro Corporate Index *sur la période de placement recommandée (3 ans).
La philosophie de gestion du fonds repose sur la flexibilité. Le portefeuille s’adapte aux cycles du marché du crédit afin de générer de la valeur sur le long terme pour les porteurs de parts. L’objectif est d’éviter la dégradation des profils crédit des émetteurs et donc l’écartement des spread de crédit des émissions en portefeuille. Le gérant fait preuve d’une grande prudence dans son processus d’analyse des sociétés. Les positions contrariantes sont privilégiées : achat sur opportunité dans les phases de stress de marché et réduction du risque lorsque le marché devient trop cher. L’ensemble des leviers de la gestion obligataire est utilisé afin de s’adapter au contexte (positionnement sur la courbe, gestion de la sensibilité, rating moyen du fonds).
*(Au 31 mars 2016 : la stratégie du fonds a été modifiée (de mixte à crédit) ainsi que son indice de référence (du BofAML 5-7 Year All Government Index à ICE BofAML Year Euro Corporate Index (ER03))
Les informations sur l’indice sont disponibles sur le site www.theice.com/market-data/indices
(1) Conformément à l’Instruction AMF 2017-05, le fonds applique un mécanisme de gestion de la liquidité sous la forme de swing pricing depuis le 1er septembre 2023. Le détail de ce mécanisme est présenté dans la rubrique Documentation du site. Ce mécanisme s’est accompagné du passage de la valorisation de certains titres du prix BID au prix MID dans le calcul de la VL depuis le 1er septembre 2023, ce qui a pu induire une hausse de la performance à cette date.
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Le risque de marché
Autres risques financiers
Ces niveaux de risques sont indicatifs. Ils varient dans le temps et peuvent ne pas refléter la situation présente.
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Performances annuelles
Performance dividendes réinvestis de la part I du FCP et de son indice de référence
(base 100 au 25/05/2007)
Performance Part I et mesure du risque
| INDEP CREDIT EURO | 1 Mois | 3 Mois | YTD | 1 An Gliss | 2 Ans Gliss | 3 Ans Gliss | Date Origine |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Date début | 2/11/2023 | 1/9/2023 | 30/12/2022 | 1/12/2022 | 1/12/2021 | 1/12/2020 | |
| Date Fin | 1/12/2023 | 1/12/2023 | 1/12/2023 | 1/12/2023 | 1/12/2023 | 1/12/2023 | |
| Perf OPCVM | 4.12% | 3.90% | 10.18% | 6.32% | -10.68% | -10.26% | |
| Perf Bench | 2.75% | 2.92% | 6.43% | 3.41% | -10.81% | -11.11% | |
| Ecart Perf Bench | 1.37% | 0.98% | 3.75% | 2.90% | 0.13% | 0.86% | |
| Volat OPCVM | 8.19% | 6.38% | 6.54% | 8.52% | 7.10% | ||
| Volat Bench | 6.06% | 5.33% | 5.44% | 6.91% | 5.78% | ||
| TE | 2.41% | 2.03% | 2.09% | 3.09% | 2.57% | ||
| RI | 0.41 | 1.84 | 1.39 | 0.04 | 0.33 |
Avertissements
-
- Jusqu’au 31/12/2008, l’indicateur de référence était composé de 25% Eonia Capitalisé et 75% EuroMTS 3-5, à compter du 01/01/2009, l’indicateur a été composé de 100% EuroMTS 3-5. Du 01/01/2011 au 30/03/2015, l’indicateur de référence était le FTSE MTS Eurozone Government Bond 5-7Y Index (Ex-CNO Etrix), du 01/04/2015 au 29/02/2016, l’indicateur de référence était l’indice 5-7 Year All Euro Government Index (E3AS). Depuis le 01/04/2016, l’indicateur de référence était l’indice ICE BofAML 5-7 Year Euro Corporate Index (ER03).
- Les performances sont calculées nettes de frais de gestion.
- Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
- La valeur liquidative des FCP dépend de l’évolution des marchés et des titres détenus en portefeuille.
- Les données utilisées dans les graphiques sont les valeurs du dernier jour ouvré de chaque semaine.
- Les données, graphiques et tableaux sont mis à jour mensuellement sur la base des dernières valeurs liquidatives de la dernière semaine pleine du mois.
- Ces données n’ont pas encore été certifiées par les commissaires aux comptes.
- Dernier dividende : 15/12/2017 Montant unitaire : 41.20
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Le reporting mensuel
Ce document est élaboré mensuellement par le gérant du FCP. Il contient les principaux éléments caractéristiques de l’OPC, une présentation de ses performances, de la stratégie de gestion mise en œuvre, et une analyse de la structure des actifs qui le composent.
Le DICI et le prospectus
Le prospectus, visé et agréé par l’Autorité des Marchés Financiers (AMF) avant la création du FCP, contient la description détaillée du FCP.
Dans le cadre de la règlementation PRIIPS, Indép’AM diffuse également le DIC (Document d’Information Clé) qui résume les caractéristiques du FCP.
Nous recommandons à chaque investisseur de prendre connaissance de ces deux documents avant de souscrire au FCP.
Le processus de gestion
Le document proposé est un extrait du processus appliqué par le gérant du FCP. Pour des raisons de confidentialité, certaines spécificités ou paramètres du processus n’y sont pas communiqués.
La politique de gestion
La politique de gestion du FCP est un document présentant la gestion mise en œuvre, et ses résultats. Conformément aux dispositions du règlement général de l’AMF, ce document est mis à la disposition de tous les porteurs de parts du FCP.
Le rapport de certification des comptes par les CAC
Le dernier rapport annuel inclut la certification des Commissaires Aux Comptes et les comptes annuels audités.
